三星电子是主导存储芯片生产的少数几家公司之一。
三星电子是主导存储芯片生产的少数几家公司之一。 图片来源：Kim Hong-Ji/Reuters
美国总统特朗普(Trump)最不希望看到的就是消费者的钱包再受打击。但对于导致 苹果公司(Apple)决定涨价 的内存芯片短缺问题，决策者几乎拿不出什么快速解决的办法。
目前只有少数几家公司生产内存芯片和闪存芯片，而且建设新工厂需要数年时间。三星电子(Samsung Electronics)、SK海力士(SK Hynix)和美光科技(Micron Technology)这三家行业巨头主导着内存芯片（也称DRAM)业务。它们正将大部分产能用于服务快速增长的人工智能(AI)行业，这让消费科技公司倍感压力。
美国国会已批准数百亿美元的拨款和税收抵免，以扩大美国本土的半导体制造规模，其中包括美光科技正在爱达荷州博伊西以及纽约州锡拉丘兹附近的克莱建设的内存芯片工厂。但问题在于，爱达荷州的首座新工厂要到明年年中才会投入运营，而纽约州的工厂要到2030年才会投产。
“技术变革日新月异，但却受到制造业等发展缓慢的实体系统的制约，”欧华律师事务所的科技政策顾问凯瑟琳·米切尔(Kathryn Mitchell)说。她此前曾在美国商务部协助为芯片项目提供资金。
美光科技位于纽约州克莱的新工厂已经动工。
美光科技位于纽约州克莱的新工厂已经动工。 图片来源：Heather Ainsworth/Bloomberg News
由于曾在过去的繁荣与萧条交替周期中吃过亏，大型内存芯片生产商对引发新一轮供应过剩持谨慎态度，这也是它们在投资建厂方面保持相对保守的原因。
生产NAND存储芯片的制造商也是如此，该领域除了上述三大巨头，还包括铠侠(Kioxia)和闪迪(Sandisk)。尽管毛利率已飙升至创纪录水平（以美光科技为例，高达80%），但它们依然保持谨慎。
韩国的SK海力士如今与三星电子和美光科技一样估值超过1万亿美元，但就在2023年，SK海力士还身处行业低迷期，亏损数十亿美元并削减产量。美光科技在当年曾裁减了15%的员工。
没过多久，AI的腾飞引爆了对一种特定内存芯片的需求，这种芯片非常适合用于训练和查询热门AI模型的计算机。与此同时，AI数据中心也需要大量更传统的内存芯片。
“AI公司是整个经济体系中财力最雄厚的，它们在争夺内存芯片时出价高于其他所有人，”曾在拜登政府期间于美国商务部任职的顾问吉姆·塞克雷托(Jim Secreto)说，“我们其他人只能为此买单。”
特朗普和美国商务部长霍华德·卢特尼克(Howard Lutnick)一直致力于促使芯片公司增加在美国国内的投资，以获取2022年《芯片法案》提供的补贴，并威胁要对在美投资不足的半导体生产商征收关税。
特朗普可以指示内存芯片制造商将其一定比例的产量分配给消费科技产品。然而，行业高管和分析师表示，这种安排将难以执行，并可能引发其他细分市场出现短缺。
中国选项
两家中国芯片制造商正在快速增长，并希望扩大全球客户群，它们分别是中国最大的DRAM生产商长鑫存储(CXMT)和专注于NAND存储的长江存储(Yangtze Memory Technologies)。要快速解决芯片短缺问题，中国是最接近“速效药”的选择，但这个解决方案充其量也只能缓解部分压力。
知情人士说，长江存储正在中国建设三座新工厂，预计到2027年底将使其现有产能增加逾一倍。与此同时，长鑫科技正寻求通过在上海进行首次公开募股(IPO)来筹集40亿美元，并且也在建设新工厂。长鑫科技表示，2026年第一季度的收入同比增长了700%以上，不过也坦承其产品仍落后于三大行业领军企业。
美国的国家安全规定使得美国公司很难与中国内存芯片制造商展开合作。此举旨在保护美国的技术机密，同时维护美光科技以及日韩供应商的市场地位。日本和韩国都是美国的盟友。
苹果公司首席执行官蒂姆·库克表示，成本上升使得苹果公司不可避免地要涨价。
苹果公司首席执行官蒂姆·库克表示，成本上升使得苹果公司不可避免地要涨价。 图片来源：Richard B. Levine/ZUMA Press
知情人士说，作为苹果公司供应商的美光科技一直在游说，要求对美国与被视为安全风险的中国企业的合作实施更严格的限制。在国会，议员们已经提出了支持这一立场的两党法案。美光科技最近启动了弗吉尼亚州马纳萨斯工厂扩建项目中一条新生产线的生产，并承诺将在全美投资约2,000亿美元。
曾在奥巴马政府负责出口管制工作、目前在艾金岗波律师事务所(Akin Gump)当律师的凯文·沃尔夫(Kevin Wolf)表示，决策者面临的问题是：“哪个威胁更大，是芯片短缺，还是扶持中国制造先进内存芯片？”沃尔夫说，在他看来，扶持中国将对国家安全不利。
然而，内存芯片短缺的情况已经变得非常严重，以至于一些大型消费科技公司已要求政府官员放宽对华合作的限制。这些公司还希望美国能让三星电子和SK海力士更容易地在中国提高产量。
苹果公司首席执行官蒂姆·库克(Tim Cook)在接受《华尔街日报》采访时表示，在政策选择方面，“一切选项都应予以考虑”。
2022年，苹果公司曾与长江存储合作，准备让这家中国NAND制造商成为其闪存供应商之一，但在遭到议员反对后，苹果公司被迫放弃了该计划。
知情人士说，包括惠普(HP)在内的一些全球最大的个人电脑制造商正在与供应链合作伙伴展开谈判，讨论在销往亚洲的产品中使用长鑫存储的内存芯片。